هل اختيار الاستقرار على العائدات المرتفعة هو مفتاح نجاح استثمار توزيعات الأرباح؟

في مجال الاستثمار في الأسواق المالية، إحدى الاستراتيجيات الأكثر جاذبية للمستثمرين هي استراتيجية الأسهم الموزعة للأرباح. توزيعات الأرباح هي في الأساس حصة من أرباح الشركة، يتم توزيعها على مساهميها على فترات منتظمة - عادة ربع سنوية. تتيح هذه الطريقة للمستثمرين الربح من استثماراتهم بطريقتين: من خلال الارتفاع المحتمل لسعر السهم والدخل المباشر من الأرباح المدفوعة.

بالنسبة للكثيرين، تكمن جاذبية استثمار الأرباح في وعدها المزدوج المتمثل في توليد تدفق دخل ثابت والمساهمة في نمو الثروة على المدى الطويل. إنها استراتيجية تقدم لمحة عن الأمن المالي، حيث تصبح ثمار استثمارات اليوم مطرًا ثابتًا لمكاسب الغد. ومع ذلك، مثل جميع استراتيجيات الاستثمار، فإن استثمار توزيعات الأرباح تأتي مع مجموعة المخاطر والمكافآت الخاصة بها. غالبًا ما تسير إمكانية تحقيق عوائد أعلى جنبًا إلى جنب مع درجة أعلى من المخاطر.

تعد فهم عملية كيف تعمل أرباح الأسهم أمرًا بالغ الأهمية لأي شخص يتطلع إلى التنقل في مسار الاستثمار هذا بنجاح. عندما تحقق الشركة ربحًا، يمكنها اختيار إعادة استثماره في الأعمال التجارية، أو دفعه للمساهمين كأرباح، أو كليهما. قرار توزيع الأرباح والمبلغ يحدده مجلس إدارة الشركة وعادة ما يكون مؤشراً على صحة الشركة وثقتها في الأرباح المستقبلية.

إن تحقيق النجاح من خلال هذه الاستثمارات يتطلب منك فهم بعض المبادئ الأساسية والمتعلقة بـ كيفية عمل هذا النوع من الاستثمارات. فيما يلي ستة قواعد مجربة وحقيقية يجب على كل مستثمر ذكي أن يعرفها عند الاستثمار في أرباح الأسهم.

1.إعطاء الأولوية للاستقرار على العائدات العالية

أحد معايير القرار الرئيسية للمستثمرين هو عائد توزيعات الأرباح، مع وجود فكرة خاطئة شائعة مفادها أن العائدات الأعلى تعادل أرباح أعلى. ومع ذلك، يمكن أن تكون المظاهر مضللة. قد يؤدي مستوى الدفع غير المستدام إلى تبخر أرباح الأسهم، كما لوحظ مع صناديق الاستثمار العقاري (REITs) أثناء تقلبات السوق.

وقد يستلزم اختيار الاستثمارات ذات الاستقرار الأكبر قبول عوائد أقل في البداية، ولكن هذه الاستراتيجية تميل إلى أن تكون أكثر فائدة على المدى الطويل، وخاصة بالنسبة لأولئك الذين يتبنون استراتيجية الشراء والاحتفاظ. قد تكون أرباح الأسهم منخفضة المخاطر أصغر، ولكنها أكثر اتساقا بشكل عام.

2.التركيز على الشركات الكبيرة من أصحاب الأداء الثابت

تميل اتجاهات السوق إلى أن تكون دورية وغالباً ما تتكرر مع مرور الوقت. بالنسبة لاستثمارات الأرباح، فإن الأداء التاريخي للسهم هو مؤشر لا يقدر بثمن. ومن الحكمة على وجه الخصوص استهداف الشركات المعترف بها باعتبارها "أرستقراطية توزيع الأرباح" ــ تلك التي زادت أرباحها بشكل مستمر على مدى السنوات الخمس والعشرين الماضية ــ وهو أمر حكيم. وتتمتع هذه الشركات بمكانة راسخة، وتتمتع بشهرة قوية لعلامتها التجارية وسجل حافل في توليد التدفق النقدي واستدامته.

3.ابحث عن الشركات ذات النمو المستقبلي

في حين أن الشركات الناشئة يمكن أن تقدم أرباحًا ملحوظة، فمن الضروري تقييمها بدقة. وبعيداً عن دراسة العوائد الماضية والحالية، فإن احتمال نمو الأرباح في المستقبل كبير. ويميز هذا النهج بين الاستثمار في النمو والاستثمار في القيمة ، حيث يركز الأول على آفاق النمو على المدى الطويل للشركة بدلا من قيمتها السوقية الحالية.

4.تقييم نسبة توزيع الأرباح

تعد نسبة توزيع الأرباح مقياسًا بالغ الأهمية يوفر نظرة ثاقبة لأمن الاستثمار. ويبين نسبة الدخل المدفوع للمساهمين وما تحتفظ به الشركة. يمكن أن تكون نسبة العوائد المرتفعة، خاصة بالنسبة للأسهم ذات العائد المرتفع، علامة حمراء تشير إلى الضعف المحتمل في حالة انخفاض إيرادات الشركة.

5.تنويع محفظتك الاستثمارية

في حين أن التركيز على أسهم أو قطاعات محددة ذات سجل أداء ممتاز قد يبدو مفيدًا، إلا أنه قد يؤدي إلى صعوبات أثناء فترات ركود السوق. يمكن للتنويع عبر مختلف الاستثمارات التي تدر أرباحًا أن يخفف من المخاطر ويخفف من تأثير انخفاض أرباح الأسهم في منطقة واحدة من خلال الحفاظ على الأداء عبر بقية المحفظة.

6.توقيت الاستثمار المميز

تكرارًا لفلسفة وارن بافيت ، يعد تبني منظور طويل المدى أمرًا بالغ الأهمية. ومع ذلك، معرفة متى يجب سحب الاستثمار هو نفس القدر من الأهمية. إن التمسك بالأسهم تحسبا للانتعاش يمكن أن يكون ضارا إذا فشلت الشركة في تحقيق النمو. إن التعرف على علامات الاستثمار الفاشل والتصرف بناءً عليها هو مهارة توازن بين الصبر واتخاذ القرارات الإستراتيجية.

خلاصة المقالة

يمكن لاستثمار أرباح الأسهم أن يعزز محفظة المستثمر بشكل كبير إذا تم التعامل معه بحكمة. إن تحديد الأسهم التي تقدم عوائد قوية مع إدارة المخاطر وضمان التنويع يشبه عملية التوازن. من خلال اتباع هذه الإرشادات، يمكن للمستثمرين التنقل بشكل أفضل بين تعقيدات استثمار الأرباح، ووضع أنفسهم لتحقيق النجاح الأمثل.